節税をやめて多額の資金調達を行った事例

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『節税をやめて多額の資金調達を行った事例』
…利益は納税額だけでなく、その後の資金調達力を左右します。
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ある社長様と決算対策のお打ち合わせをした際、「税金を減ら
す方策はないか?」とのご相談がありました。資金調達が上手
くいかないとのことで今期よりお付き合いを始めた社長様でし
たので、「税金と資金調達のどちらを優先しますか?」とお聞
きしたところ、「両方だ」とお答えになられました。
 
決算前に利益を一生懸命削って納税額を減らし、決算後に一生
懸命資金調達に動いている社長様が多くいらっしゃいますが、
納税額と資金調達額はトレードオフの関係です。納税額が少な
ければ資金調達は難しくなり、納税額が多ければ資金調達はし
やすくなります。
 
先述の社長様にも原理原則をご説明し、再度どちらを優先させ
るかお聞きしたところ、「本当に融資を受けられるなら利益を
出しても問題ないが、もしも資金調達ができなかった場合は税
金の支払いで資金繰りが苦しくなる。不安だ。」とおっしゃい
ました。
 
同社は増収増益で推移しており、このまま決算を迎えることが
できれば、融資を受けられる可能性は非常に高いと考えており
ましたが、社長様の不安を払拭するために、決算前に納税資金
500万円の資金調達を行いました。
 
無事に納税資金を調達できたため、社長様も安心して利益を出
したところ、決算後に総額で8,000万円の資金調達を行う
ことができました。社長様は、「銀行の対応が全然違う。どう
してこんなに融資をしてくれるのか?」と不思議そうでした。
 
どちらの社長様も、「利益を出せば融資を受けられるのは何と
なく分かっていたが、思ったよりも大きな金額を調達すること
ができた。」と口を揃えておっしゃいます。思ったよりも大き
な調達ができるのは、融資額は、利益に対するレバレッジ効果
が働くためです。
 
融資の上限はキャッシュフロー(純利益+減価償却費)に年数
をかけて算出するのが一般的です。キャッシュフローが100
万円ならば、7年返済で700万円の融資が可能です。キャッ
シュフローが500万円ならば7年返済で3,500万円とな
ります。400万円の利益の差で、資金調達力は2,800万
円も違ってきます。
 
税金面から考えても同様です。実効税率35%と仮定した場合、
100万円の利益で税金は35万円、500万円の利益だと
175万円の税金です。税額の違いは140万円ですが、資金
調達力は2,800万円も違ってきます。
 
100万円の利益の圧縮が、700万円から1,000万円の
資金調達の機会を失わせています。

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