債務超過の企業が資本性ローンを調達した事例

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『債務超過の企業が資本性ローンを調達した事例』
…足元の業績が回復していれば資本性ローンを活用できます。
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先日、日本政策金融公庫の再生型資本性ローンの調達をお手伝
いしました。S社の事例をご紹介します。

◆S社の概要
直近売上高:約2億5,000万円
直近簡易CF(税引後利益+減価償却費):約1,500万円
直近純資産:▲500万円
直近有利子負債:約1億6,500万円

数年前、大口顧客から契約を解除されたことが原因で売上が半
減し、大幅赤字、債務超過に陥ってしまいました。

取引金融機関から新規融資を受けられない状況下、積極的な営
業活動もできなかったため、経費の見直しを中心としたコスト
カットに取り組み、直近決算では約1,500万円のキャッシ
ュフローを確保できるまでになりました。しかし、毎月160
万円の返済を継続しているため、資金繰りは依然として厳しい
状況です。

よって、弊所にご相談に来られる前に、社長自身で資金調達に
動かれたようですが、やはり債務超過を理由に、新規融資は全
て断られたとのことでした。

S社のように、足元の業績が回復しているにもかかわらず、債
務超過が原因で金融機関から新規融資を受けられない場合は、
日本政策金融公庫等が取り扱う再生型資本性ローンが有効です。

資本性ローンとは、期日一括返済型の借入ですが、金融機関が
審査を行う際には資本とみなせる借入です。S社は500万円
の債務超過に陥っていますが、仮に2,000万円の資本性ロ
ーンを借り入れることができた場合、1,500万円の資本正
とみなされます。

早速、経営改善計画書を作成し、日本政策金融公庫に打診をし
ました。概ね前向きにとらえていただきましたが、「資本性ロ
ーンが入ることで、積極的に支援してくれる具体的な金融機関
はあるのか?」との質問がありました。

すぐに既存の取引金融機関に出向き、資本性ローンを活用した
経営改善計画を説明したところ、「債務超過という障害がなく
なれば、もちろん新たな融資も検討可能である。」との見解を
頂戴し、さらに、公庫の担当者に直接電話を入れ、支援の意思
表明をしてくださいました。

結果、2,000万円の資本性ローンを無事に受けることがで
き、公庫の担当者は、「やはり民間金融機関の支援姿勢を確認
できたことが良かった。」とおっしゃっていました。

足元の業績は回復しているが、債務超過により資金調達に苦慮
している企業様は、資本性ローンの利用をおすすめします。
是非、ご相談ください。

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